CTCP Xi măng Công Thanh vừa công bố báo cáo tài chính kiểm toán năm 2018 với việc tiếp tục thua lỗ và bị kiểm toán nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục. Tuy nhiên, công ty đã được cơ cấu lại phương án trả nợ mới.

Cụ thể năm 2018, Xi măng Công Thanh ghi nhận doanh thu thuần tăng 9% lên 3.372 tỷ đồng. Tuy nhiên, gánh nặng lãi vay quá lớn (788 tỷ) khiến công ty thua lỗ 615 tỷ đồng. Năm 2017, doanh nghiệp lỗ 1.038 tỷ đồng.

Với mức lỗ 615 tỷ năm 2018, lỗ lũy kế của Xi măng Công Thanh đã lên đến 2.287 tỷ đồng, vượt quá vốn góp của chủ sở hữu (vốn điều lệ 900 tỷ). Do vậy, kiểm toán nghi ngờ về khả năng hoạt động liên tục của công ty.

VietinBank chuyển nợ sang VAMC

Cuối 2018, tổng tài sản của Xi măng Công Thanh là 13.525 tỷ đồng. Nợ phải trả là gần 14.912 tỷ và vốn chủ sở hữu âm 1.387 tỷ đồng. Tổng vay nợ ngắn và dài hạn của doanh nghiệp lên đến 8.240 tỷ đồng, chiếm hơn 60% tổng nguồn vốn.

Mặc dù mất cân đối tài chính và gánh nặng nợ vay rất lớn, Xi măng Công Thanh đã được cơ cấu phương án trả nợ. Vào ngày 18/12/2018, các khoản nợ của công ty tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank) đã được bán lại cho Công ty Quản lý tài sản các Tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) và lịch trả nợ được cơ cấu lại.

Theo kế hoạch trả nợ mới, công ty cho biết có thể đáp ứng khả năng thanh toán các khoản nợ khi đến hạn và tiếp tục hoạt động kinh doanh trong năm sau.

Vay ngắn hạn của Xi măng Công Thanh cuối 2018 là 1.401 tỷ đồng. Trong đó, khoản nợ tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn-Hà Nội (SHB) là 450 tỷ đồng. Khoản vay nợ 951 tỷ tại VietinBank đã được chuyển toàn bộ sang VAMC.

Vay dài hạn tổng cộng là 6.839 tỷ đồng đã được VietinBank bán toàn bộ sang VAMC. Trong đó vay dài hạn đến hạn trả là 4.559 tỷ và trái phiếu thường đến hạn trả là 2.280 tỷ đồng.

Khoản vay dài hạn 4.559 tỷ được VietinBank bán lại cho VAMC và được VAMC ủy quyền thực hiện việc đòi nợ, thu hồi nợ gốc và lãi, quản lý tất cả các khoản nợ mà VietinBank đã bán lại cho VAMC, xử lý tài sản đảm bảo.

Theo biên bản làm việc giữa Xi măng Công Thanh và VAMC ngày 28/3, VAMC yêu cầu công ty thực hiện thanh toán nợ theo kế hoạch đã đề xuất tại Văn bản số 110/2019/CCT ngày 14/2/2019. Lịch trả nợ có thể được điều chỉnh nếu tình hình hoạt động có thay đổi tốt hơn.

Theo đó, khoản vay dài hạn được cơ cấu đến năm 2035 và công ty phải thanh toán nợ gốc từ 2017 đến 2035 dựa trên lịch trả nợ đã thỏa thuận. Phần thanh toán lãi vay lũy kế đến 2018 sẽ được phân bổ trả từ 2022 đến 2027. Phần lãi vay phát sinh sau đó sẽ phân bổ để trả theo kế hoạch dòng tiền 2022-2035. Phần lãi phát sinh còn lại chưa trả sẽ được thanh toán hết đến 2035.

Với khoản trái phiếu thường 2.280 tỷ, lịch trả nợ được điều chỉnh như sau: năm 2018 trả 50 tỷ, năm 2019 là 150 tỷ, năm 2020 là 200 tỷ và giai đoạn 2021-2035 thanh toán tiền nợ gốc còn lại. Với phần lãi trái phiếu lũy kế đến 2018 sẽ thanh toán từ 2022 đến 2027, phần lãi phát sinh giai đoạn sau sẽ thanh toán từ 2022 đến 2035.